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越来越红火的量化交易行业,未来职业生涯该如何把握?

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发表于 2017-11-16 04:39:55 | 显示全部楼层 |阅读模式
作者:Quicklib程序化交易框架和酷操盘手跟单软件作者     量化林
来源量化界社区,转帖务必注明
  
2015年是我忙碌的一年,2016年又是一个忙碌的一年,今年3月春节后辞去国内一家私募基金的CTO的职务,才有了更多时间思考。
开户中国
量化基金行业正走在一条持续强劲增长快道上,很多在美国基金行业的博士,说是回国开始创业办起量化私募基金,上海浦东高尔夫别墅有大量的海归人员在别墅里办理了量化私募。
除此以外还有数不清的人进入了量化交易行业,也催生了很多产业链,培训、FOF、量化平台,足以证明量化有多火热,我也开发了 Quicklib量化程序化交易开源框架酷操盘手期货CTP跟单、资管、模拟账户软件。甚至python在2017年也跃居各种编程语言之首,这当然和人工智能、量化交易、大数据分析的大规模运用是分不开的。

作为较早进入这个领域的职业人, 看到国内市场正在迅速成熟,内心也觉得无限光明。
关于国内市场正在迅速成熟的说法有2个很好的例子可以证明,在我在上海一家私募基金做CTO期间,在认识的朋友中,有一个朋友在2012-2015年通过量化交易在A股市场盈利达到40倍,他的本金也从最初50万做到去年6000万,准备辛冲冲的发产品,资金曲线稳定增长,但到了2016年只有盈利20%的业绩, 今年上半年亏掉了2016年的盈利。

还有一个例子是在我认识的一家上海的私募基金中,今年投了一家去年业绩还算不错的商品期货CTA团队,但今年春节后到5月份亏掉了-10%。再回想2010年前后那些年,商品期货是多么的好做。
收益降低就代表着市场在迅速成熟,一个策略有效,会被被量化迅速的优化投入实战,于是参数最优值失效的也更快。
python派社区

从现在国内的情况看, 根据中国证券投资基金业协会公布的数据显示,截止2017年5月底,私募基金管理人数量为19112家,比2016年年底增长了1679家,已备案基金数量增长16.3%,达到54541只,总体管理规模由2016年底的78911亿元增长之92189亿元,增长率16.8%。
上述数据表面中国私募基金行业极度分散,这也足以证明中国的私募基金行业正处于行业早期阶段,同时也是私募基金行业的高速发展期。
市场越来越成熟,二级市场里的个人交易者会越来越少吗?取而代之是更多的量化基金吗?
期货、股票TICK行情数据分析
当前国内一个私募基金的盈亏平衡线已经达到5亿,一个FOF基金的盈亏平衡线达到30亿。你还认为像过去一样发一个3000万的产品就能很容易的养活一个量化基金团队吗?
不信的话,我们算一笔账,假设一个起步阶段的私募基金募集规模是3000万,如果按2016年私募排排网上证券类私募基金的排名,年化20%可以排到私募排排网3500加私募基金产品的170名左右(排名刚好位居前5%),那么按3000万规模算,年化收益是600万,私募基金分得600万德20%,月就是120万,外加管理费1.5% 是45万,合计165万,假设租一个不太大的写字楼,除去1年房租40万,还剩125万,够养活一个5个人的量化团队吗?
与3000万管理规模的基金进行对比的是,40亿管理规模,假设年化达到10%,管理费依然取1.5%,那么利润是40亿X10%+40亿X1.5%=4.6亿,即便一年下来一分钱也没挣,也有6000万的管理费,足以支持私募基金管理40亿只需要20人的成本。
python资源导航
40亿管理规模很难吗?我所认识的一个朋友,他的老板2014年从美国回国,一开始没国内业绩找不到资金,后来偶然通过熟人找到一笔3000万,但到了2016年已经管理40亿了。
当一个市场或行业越成熟,这个行业的利润就会越低这是铁律!
市场还会继续成熟下去,小私募将越来越难生存,私募基金数量的拐点在未来某一天一定会到来。
看看美国发达国家市场,基金平均收益只有6%,中国国内年化达到20%不公开业绩的比比皆是。
对照美国成熟市场2017年7月7日,美国证券交易委员会(SEC)发布了2016年四季度私募基金行业统计报告,全面反映了2015年一季度到2016年四季度美国私募基金发展情况。
截至2016年四季度,美国证券交易委员会已注册登记私募基金管理人2878[1]家,已备案私募基金28290只,管理总资产11.01万亿美元,比2015年增加了7350亿美元,同比增长7.34%;净资产7.35万亿美元,比2015年增加3530亿美元,同比增长5.04%。单只基金平均规模3.89亿美元,平均每个管理人管理私募基金10只,基金注册地遍布全球主要金融中心。
与国内的公募基金产品构成不同的是,美国的共同基金和ETF基金大部分都是长期基金(long-termfunds),主要是指股票型基金和债券型基金。其中主要投资于美国国内股票的基金占比为42%,投资全球其他股票市场的占比为14%,债券型基金占22%。货币市场基金及其他基金占22%。
中国私募基金数量是美国私募基金数量接近7倍,但美国私募基金管理规模只有远超中国,美国管理资金总规模是我国的10倍以上。而中国GDP总量已经达到美国的2/3,因此中国的私募规模还有很大增长空间。关于私募基金管理人,由于中国实行全口径备案, 15709家(占72%)未发产品的私募也包括在内,而美国SEC对符合一定条件的VC基金和管理资产在1.5亿美元以下的私募基金管理人采取豁免登记,因此中国的数据被放大,美国的数据被放小。
随着国内市场环境的成熟,未来中国一定会像美国一样,私募基金数量到达拐点之后,随着数量减少,私募基金规模会越来越大,一定会出现若干巨无霸型的私募基金。
如果你想只是想业余玩玩,在未来越来越难盈利的情况下,你那点储蓄做职业投资者的概率有多大?
这就有点像中国的另一段历史,在上个世纪90年代,很多企业老板在行业企业高速发展,有机会上市的时候,却带着我不缺钱,不上市的想法,而他们的同行业对手放开胸襟,最终成功上市的企业现在都已经做成了巨无霸,当初带着小农思想的企业家的企业很可能在现在物质发达竞争越来越激烈的今天,已经停滞不前很久了,当他们现在想上市的时候,行业早就进了衰退期,无法满足业绩持续增长才能上市的基本要求了。
对个人的化,比如是程序员对交易又很有兴趣,可以作为量化程序员进入这个行业,可以少走很多弯路。
对经营私募基金而言,最好尽可能的扩大公司资金规模,迅速脱离从靠挣收益分成存活,过渡到主要靠管理费盈利的安全区。
来源量化界社区,转帖务必注明
http://www.lhjie.net/forum.php?m ... age=1&extra=#pid187

Quicklib程序化交易量化交易框架特点
Quicklib 采用C++作为底层,应用层主要采用PYTHON的开源封装,并提供了一系列程序化交易工具,例如资金曲线分时图工具,期货行情搜集工具等等。

最大特点是采用异步式 I/O 与事件驱动的架构设计。对于高并发的解决方案,传统的架构是多线程模型,也就是为每个业务逻辑提供一个系统线程,通过系统线程切
换来弥补同步式 I/O 调用时的时间开销。Quicklib在和底层交互数据时使用的是单线程模型,对于所有 I/O 都采用异步式的请求方式,避免了频繁的上下文切换。Q uicklib在执行的过程中会维护一个事件队列,程序在执行时进入事件循环等待下一个事件到来,每个异步式 I/O 请求完成后会被推送到事件队列,等待程序进程进行处理。和其它常用的Python程序化框架不同,Quicklib的异步机制是基于事件的(底层C++代码实现事件驱动,效率更好,响应更快,不像之前的python框架的架构容易拥堵) 。
所有的磁盘 I/O、网络通信、数据库查询都以非阻塞的方式请求,返回的结果由事件循环来处理。图1-1 描述了这个机制。Quicklib进程的回调线程在同一时刻只会处理一个事件,完成后立即进入事件循环检查并处理后面的事件。这样做的好处是,CPU 和内存在同一时间集中处理一件事(回调驱动),同时尽可能让耗时的 I/O 操作并行执行。
当获得回调驱动后,可采用多进程来进行耗时并行计算。
Quicklib 只是在事件队列中增加请求,等待操作系统的回应,因而不会有任何多线程开销,很大程度上可以提高程序的健壮性和短事件内突然出现大量事件而造成的拥堵。

CTP账户资金曲线工具 下载http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_AcountCurve_windows.rar
Quicklib CTP   期货行情库交易库下载
http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_ctp_futures_windows.rar
Quicklib CTP2  A股行情库
http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_ctp2_Ashare_windows.rar
Quicklib MOM模式  博易资管交易库
http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_BoyiMom_furure_windows.rar
(用于接入资管投顾系统,MOM模式可实现私募进行投顾的选拔考核,并通过自己的风控系统接入实盘)
期货全品种行情收集工具下载
http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_DataCollect_Windows.rar
期货行情重播API作为回测客户端(对应本地的期货全品种行情收集工具作为服务器)
分布式计算例子,可用于回测
http://www.quicklib.cn/download/DistributedComputing
Quicklib 监控器库(预警、监控、交易信号数据复制、跟单)
http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_Monitor&CtpExample_windows
http://www.quicklib.cn/download/Quicklib_Monitor_windows.rar





酷操盘手(CTP跟单软件、资管风控系统)————由Quicklib作者亲手研发
http://www.kucps.com


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程序化交易、高频套利、python量化交易、CTA一辈子
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